매달 30만원 적립식 투자, 20년 뒤 얼마가 될까?

RUTT 복리 365 — 시간과 습관이 만드는 내일 · 8편

적립식 투자는 큰돈이 생길 때까지 기다리지 않고, 일정한 금액을 정기적으로 투자하는 방법입니다. 매월 말 30만원을 20년 납입하고 연 5%의 수익률이 매년 일정하다고 가정하면 약 1억2,174만원이 됩니다. 납입 원금은 7,200만원입니다. 이 숫자는 세금과 비용을 빼지 않은 계산 예시이며 실제 투자 결과를 약속하지 않습니다.

오래 넣을 수 있는 금액이, 처음에 크게 넣고 멈추는 금액보다 내 계획에 더 잘 맞을 수 있습니다.

적립식 투자는 매번 같은 수량을 사는 걸까요?

같은 금액을 넣는 것과 같은 수량을 사는 것은 다릅니다. 가격이 낮을 때에는 같은 돈으로 더 많이 사고, 높을 때에는 적게 사게 됩니다. 미국 SEC의 Investor.gov도 정기적으로 같은 금액을 투자하는 방식을 이렇게 설명합니다. 다만 이 방식이 가장 싼 가격을 보장하거나 손실을 없애주지는 않습니다.

예를 들어 한 단위가 1만원인 자산을 30만원어치 사면 30단위입니다. 다음 달 가격이 1만5,000원이 되면 같은 돈으로 20단위를 삽니다. 두 번의 납입액 60만원을 총 50단위로 나누면 평균 매입단가는 1만2,000원입니다. 매수 가격 두 개의 단순 평균인 1만2,500원과는 다른 숫자입니다. 거래비용은 제외한 설명입니다.

월 30만원의 20년, 원금과 수익을 나누어 봅니다

매월 넣은 돈 전부가 처음부터 20년 동안 운용되는 것은 아닙니다. 첫 달에 넣은 돈과 마지막 달에 넣은 돈이 투자된 기간은 크게 다릅니다. 그래서 월 납입액에 전체 기간을 곱한 원금에 20년 복리를 한꺼번에 적용하면 결과가 부풀려집니다.

이번 계산은 초기 목돈 없이 매월 말에 30만원씩 납입합니다. 연 5%를 월 수익률로 바꿀 때에는 단순히 12로 나누지 않고, 1.05의 12제곱근에서 1을 뺍니다. 이 월 수익률이 일정하게 이어진다는 가정입니다. 같은 조건에서 연 0%면 7,200만원, 연 3%면 약 9,806만원, 연 5%면 약 1억2,174만원입니다. 실제 시장은 이처럼 매끈하게 움직이지 않습니다.

수익률보다 먼저 정할 것은 납입 가능한 금액입니다

30만원이라는 예시를 누구에게나 맞는 정답으로 받아들이지 마세요. 생활비와 가까운 지출, 비상자금을 확인하고 남는 범위에서 정해야 합니다. 첫 달에 큰 금액을 넣고 다음 달 생활비가 부족해 되파는 방식은 장기 계획과 어울리지 않습니다.

월급이 일정하지 않다면 기본 납입액을 작게 잡고 여유가 있는 달에 추가할 수 있습니다. 중요한 것은 남의 납입액을 따라가는 일이 아니라 내 소득 변화에도 유지할 수 있는 범위를 찾는 일입니다. 금액을 줄이는 것이 항상 실패는 아닙니다. 필요할 때 조정하여 생활과 투자 모두를 지키는 것이 계획의 일부입니다.

가격이 떨어지는 달에도 계속 사야 할까요?

적립식 투자라는 이름만으로 모든 자산을 계속 살 이유가 생기지는 않습니다. 투자 대상의 구조를 이해하는지, 비용은 적절한지, 특정 기업에 지나치게 의존하지 않는지 먼저 확인해야 합니다. 사업의 전제가 무너진 회사와 시장 전체의 일시적인 등락을 같은 상황으로 취급하면 곤란합니다.

정기 납입은 매수 시점을 여러 번으로 나누는 방법입니다. 분산투자는 돈을 여러 자산이나 기업에 나누는 방법입니다. 두 가지는 다른 질문에 답하므로 하나가 다른 하나를 대신하지 못합니다. 무엇을 살지와 언제 나누어 살지를 각각 생각해야 합니다. 이미 가진 목돈을 나누는 결정과 매달 새로 생기는 소득을 투자하는 결정도 구분하세요.

계산기를 사용할 때 놓치기 쉬운 3가지

첫째, 연 수익률과 월 수익률을 혼동하지 않습니다. 둘째, 월초 납입인지 월말 납입인지 확인합니다. 같은 조건이면 월초 납입분이 한 달 더 운용되지만 실제 상품의 결제일과 매수일은 다를 수 있습니다. 셋째, 계산 결과에 비용과 세금이 포함됐는지 읽습니다.

기간을 10년에서 20년으로 늘리면 납입 원금도 두 배가 됩니다. 증가한 최종 금액 전부를 복리의 힘이라고 부르지 않고 내가 더 넣은 돈과 운용 결과를 나누어 보세요. 여러 수익률로 계산해 보면 원하는 목표가 특정 낙관적인 가정에서만 가능한지도 알 수 있습니다. 목표에 맞추려고 기대수익률만 올리는 것은 해결책이 아닙니다.

오늘 할 일: 한 달을 버틸 금액과 날짜를 적습니다

종이에 납입 금액, 이체 날짜, 사용할 돈의 목적을 한 줄로 적어보세요. 이어서 소득이 줄었을 때 얼마까지 낮출지도 적습니다. 자동이체를 설정하더라도 계좌 잔액과 실제 매수 여부는 확인해야 합니다. 이체만 되고 투자되지 않은 돈이 있을 수 있기 때문입니다.

Rutt의 관점은 꾸준함을 의지의 시험으로 만들지 않는 것입니다. 매달 할 수 있는 작은 행동이 쌓이도록 구조를 만들고, 사정이 달라지면 구조를 고칩니다. 적립식 투자 계획은 완벽한 날을 기다리는 대신 지속 가능한 시작을 돕는 도구입니다. 다음 주가를 맞히기보다 다음 달에도 내 생활이 흔들리지 않을 금액을 먼저 정해보세요.

Rutt의 한 문장: 오래 넣을 수 있는 금액이, 처음에 크게 넣고 멈추는 금액보다 내 계획에 더 잘 맞을 수 있습니다.

복리 365 7편 · 같은 비율, 다른 금액원금의 크기와 수익률이 만드는 차이를 앞선 글에서 이어 읽습니다.읽어보기 →

RUTT 복리 365의 시작: 월급을 자산으로 바꾸는 순서